PT Bumi Resources mencatat penjualan US$2,433 juta, naik 47.9% ditopang kenaikan harga jual ratarata sebesar 66%. Angka ini 65% dari estimasi kami FY08 yaitu US$3,746 juta. Margin meningkat dimana gross dan operating margin menjadi 44.1% (dari 33.3%) dan 30.7% (dari 17.1%)
Laba bersih mencapai US$490 juta, 65% target kami untuk FY08, menggambarkan EPS US$0.0253/saham. Bila dibanding periode tahun lalu, mengalami penurunan akibat pendapatan luar biasa sebesar US$529 juta.
Namun interest bearing debt meningkat menjadi US$984 juta (dari US$345 juta), net gearing mencapai 0.51x (dari 0.09x), DER naik hingga 0.677x (dari 0.388x).
BUMI juga menganggarkan capex US$450-500 juta dimana 40% akan digunakan pada tahun 2009 dan 30% pada tahun 2010 dan 2011.
BEI meminta penjelasan kepada BNBR terkait perubahan mekanismen pembelian saham BUMI ke Northstar.
Kami telah merevisi asumsi jual harga batubara sebagai antisipasi turunnya harga batubara dunia karena dampak resesi global.
Berdasarkan perhitungan kami, nilai DCF BUMI adalah sebesar Rp3,475/saham. Penurunan harga saham BUMI saat ini lebih disebabkan oleh sentimen negatif grup sehingga tidak mencerminkan fair valuenya. BUMI: ST: Trading Buy; LT: Buy (Samuel Sekuritas)
DIarsipkan di bawah: @General News | Ditandai: laporan keuangan bumi, saham bumi
mau tanya dnx. prediksi saham bumi. fundamental & teknikal. layak koleksi kg. kalo iya kenapa. kalo tdk kenapa? thanks y